Comment puis-je calculer la volatilité (écart-type) d’un cours boursier? et / ou ROI (retour sur investissement) d’un stock?

user64362

Comment puis-je calculer la volatilité (écart-type) d’un cours boursier? et / ou ROI (retour sur investissement) d’un stock?


J’essaie de construire mon premier portefeuille, j’ai déjà défini mes objectifs monétaires, évalué ma tolérance au risque et déterminé l’allocation d’actifs avec laquelle je voulais aller. Donc, maintenant, pour la prochaine étape, je dois réellement choisir les actions que je veux acquérir.

Je vais choisir les actions en tenant compte de toutes les étapes précédentes, par conséquent, je veux égaler les rendements que je souhaite avec les sociétés à croissance moyenne-élevée ou faible.

Afin de faire ce qui précède, je recherche le retour sur investissement et la volatilité comme indicateurs d’un rendement des actions, mais fondamentalement, je ne sais pas d’où puis-je obtenir ces données et / ou les calculer correctement en toute confiance, ou même si c’est la bonne façon pour faire correspondre les rendements de votre portefeuille avec les actions que vous devez acheter.

Tous les commentaires, réponses, suggestions et / ou réflexions sont appréciés. Merci!

Réponses


 Chris Degnen

Le retour sur investissement et la volatilité doivent être calculés sur une période représentative, par exemple 3 ou 5 ans, selon la disponibilité des données. Le ROI est simple, par exemple, sur 5 ans: –

 n = number of years = 5 r1 = price on 31st Oct 2012 r2 = price on 31st Oct 2017 annualised return = (((r2/r1)^(1/n))-1)*100 % 

Pour la volatilité annualisée sur 5 ans, vous pouvez vous référer à la méthodologie ESMA SRRI .

Encadré 1 (page 3)

entrez la description de l'image ici

 m = 52 and T = 260 for weekly returns m = 12 and T = 60 for monthly returns 

m est le facteur d’annualisation.

La volatilité des actions calculée à partir des données hebdomadaires ne doit pas être comparée à la volatilité calculée à partir des données mensuelles.

Aussi, pour référence: Comment calculer le taux de rendement de votre portefeuille


 Accumulation

Utilisez la formule Black-Scholes. Si vous connaissez le prix actuel, le prix d’exercice d’une option, le délai jusqu’à l’échéance et le taux d’intérêt sans risque, alors connaître le prix de marché de l’option vous dira quelle est l’estimation du marché de la volatilité. Cela repose sur quelques hypothèses, telles que la marche aléatoire gaussienne, mais ce sont des hypothèses raisonnables pour la plupart des actions.

Vous pouvez également obtenir une liste des prix des actions passées, les mettre dans Excel et demander à Excel de calculer l’écart type avec stdev.s (), mais cela vous donne la volatilité passée. L’estimation du marché de la volatilité future est plus pertinente.

Accumulation

@Fattie Les commentaires sont pour suggérer des améliorations aux réponses, pas pour les hominems d’annonces enfantines.

Fattie

C’est suffisant. 🙂 Notez que je n’attaquais certainement pas l’affiche (vous-même), ce qui serait un ad hominem. Et oui, Black & Scholes sont une cible publique trop facile;)


 Rocketman

le « comment » dépend de votre niveau de connaissance informatique. Êtes-vous un utilisateur de feuille de calcul Excel ou pouvez-vous écrire dans des langages de programmation tels que python? Les deux approches ont des fonctions mathématiques qui rendent le calcul du ROI et de la volatilité trivial.

Si vous êtes un codeur python, recherchez « pandas » ( http://pandas.pydata.org/ ) – il gère une grande partie de la comptabilité et du téléchargement des données sur les actions de fin de journée. Avec une douzaine de lignes de code, vous pouvez calculer le retour sur investissement et la volatilité.

 

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yahoo

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