Existe-t-il une protection contre les fautes de frappe ou une mauvaise utilisation des systèmes de bourse en ligne pour les particuliers

AnoE

Existe-t-il une protection contre les fautes de frappe ou une mauvaise utilisation des systèmes de bourse en ligne pour les particuliers


C’est plus une question par intérêt, pas pour un cas spécifique. S’il existe des différences régionales concernant la réponse, je m’intéresse plus à l’Europe centrale (Allemagne) qu’ailleurs. Je n’ai pas fait une telle erreur moi-même et je ne veux évidemment pas essayer. 😉 Google apparaît peu.

Comme indiqué ici https://www.cbsnews.com/news/stock-trade-typo-costs-firm-225m/ , il y a des cas où les professionnels provoquent un énorme chahut par de simples fautes de frappe (totalement évidentes), causant des millions de dégâts.

Aujourd’hui, de nombreuses banques de consommateurs proposent des formulaires en ligne pratiques pour effectuer des transactions boursières pour tout le monde. De toute évidence, au moins dans les banques allemandes que je connais, elles refusent strictement toute responsabilité contre quoi que ce soit , et que la banque qui gère le site transmet simplement les ordres de transaction à la bourse sélectionnée par l’utilisateur.

Je suppose que toutes les petites transactions habituelles de «bruit de fond» effectuées par des profanes «vous et moi» sont effectuées de manière entièrement automatisée dans les bourses populaires (NY, Francfort, …) de nos jours. Existe-t-il des protections connues contre les fautes de frappe évidentes dans les systèmes de stockage eux-mêmes? Connaissez-vous des bourses qui signalent ou rejettent des ordres d’achat ou de vente manifestement incorrects (par exemple, vendre quelque chose pour 0,1% de son ordre d’achat le plus élevé, ou acheter quelque chose à 1000 fois l’ordre de vente actuel)? La «communauté» boursière a-t-elle une sorte de «règles de conduite» pour cela?

RonJohn

Votre courtier en ligne ne dispose-t-il pas d’une fonction «Aperçu de l’ordre avant soumission»?

AnoE

@ RonJohn, bien sûr … Je suppose que le système de commande que le pauvre gars du lien a utilisé en avait un aussi. La question n’est pas tant sur les interfaces utilisateur, mais sur les principaux systèmes boursiers.

RonJohn

Étant donné que l’erreur a été commise par des professionnels et que vous demandez comment fonctionnent les bourses, cela pourrait ne pas être du ressort de Personal Finance.SE. « Les questions d’économie qui sont académiques ou qui n’ont aucune incidence sur les finances personnelles » continuent sur Economics.SE.

Réponses


 Dheer

Existe-t-il des protections connues contre les fautes de frappe évidentes dans les systèmes de stockage eux-mêmes? Connaissez-vous des bourses qui signalent ou rejettent des ordres d’achat ou de vente manifestement incorrects (par exemple, vendre quelque chose pour 0,1% de son ordre d’achat le plus élevé, ou acheter quelque chose à 1000 fois l’ordre de vente actuel)? La «communauté» boursière a-t-elle une sorte de «règles de conduite» pour cela?

Oui et non.

La plupart des bourses pour certains ensembles d’actions ont des disjoncteurs qui limitent davantage la vente de panique ou la baisse artificielle des prix.

Le type de contrôles dont vous parlez ne peut pas être appliqué à des transactions individuelles; car les bourses sont destinées à garantir / fournir un terrain neutre pour que le prix soit déterminé par la demande / l’offre. Il y a pas mal d’entreprises qui ont rapidement perdu de la valeur et perdent leur valeur en un jour ou deux. Par conséquent, il devient difficile de déterminer si quelque chose est une erreur d’un individu ou non.

Une fois qu’un ordre est soumis à la bourse, il ne peut pas se permettre d’aller et venir pour vérifier … car même quelques secondes font une différence sur les marchés volatils.

Le type d’erreurs signalées est difficile à commettre pour un individu car il ne serait pas propriétaire du type d’actions et le courtier en valeurs mobilières arrêtera le placement.

Philipp

En ce qui concerne le dernier paragraphe: Bien que je ne puisse évidemment pas vendre des actions que je ne possède pas, qu’en est-il d’ acheter accidentellement des actions à un prix scandaleux ou en quantité scandaleuse? Puis-je en quelque sorte m’en sortir?

Dheer

@Philipp Dépend de la marge qu’offrirait votre courtier. Ou les fonds disponibles sur votre compte de courtier. Pouvez-vous normalement acheter sans avoir de fonds?

dg99

@Philipp Beaucoup d’entreprises commerciales (par exemple KCG le 2012/08/01) ont cessé leurs activités en raison d’un seul incident de transactions erronées qu’elle a ensuite désespérément tenté (sans succès) d’obtenir que la bourse soit annulée rétroactivement (ou arrêtée ). En règle générale, seules les erreurs du côté de l’ échange sont un motif d’annulation. Je parie que dans les petits caractères de votre contrat de courtier se trouvent plusieurs paragraphes indiquant que tout ce que vous tapez dans leur système est définitif et que vous n’avez aucun recours si vous tapez la mauvaise chose.

AnoE

Accepté, merci. Votre mention des disjoncteurs, bien qu’elle ne s’applique pas à l’investisseur privé, mène au moins à une perspective plus large sur le sujet, et vos arguments sur la raison pour laquelle ces contrôles ne sont pas là semblent plausibles. Soit dit en passant, je pense que vous vouliez peut-être écrire « Le type de contrôles … ne peut pas  » au lieu de « peut ».

Dheer

@AnoE Merci, changé la faute de frappe de Can à Can’t.


 xirt

Existe-t-il une protection contre les fautes de frappe

Oui Les erreurs que vous décrivez sont souvent qualifiées d’erreurs de type «Fat Finger» dans l’industrie et au cours des dernières années, un effort concerté a été déployé dans toute l’industrie en Europe et aux États-Unis pour introduire des «contrôles des risques basés sur les commandes « ou » contrôles pré-négociation « qui vérifient si certains seuils sont dépassés avant qu’une commande ne parvienne par erreur sur le marché.

Celles-ci sont mises en œuvre (ou peuvent être mises en œuvre) à différentes étapes du processus: au sein des systèmes du courtier lorsqu’il traite les commandes des clients; dans les systèmes du courtier lorsqu’un ordre est transmis à une bourse; dans les systèmes d’échange où l’ordre est reçu du courtier.

Les régulateurs revoient également périodiquement ces contrôles avec la société de courtage qu’ils vérifient pour s’assurer qu’ils fonctionnent et que les seuils choisis sont raisonnables.

En plus de tous ces contrôles, les bourses ont également des procédures pour « arrêter » les transactions qui ont été exécutées (en particulier sur le marché américain des options) qui sont « manifestement erronées » ou « catastrophiques ». Cependant, les critères sont assez étroits et les délais pour demander un buste sont très courts (par exemple, soumission des formulaires appropriés dans les 15 minutes suivant l’exécution). La bourse peut préférer ajuster le prix de la transaction plutôt que de l’annuler complètement selon les circonstances.

Cependant, vous ne voulez pas avoir à vous fier à ces contrôles des risques. Ce qui pourrait être un niveau de contrôle approprié pour votre courtier peut être trop éloigné pour votre compte. Dans la mesure du possible, vous devez fixer des limites avec votre propre courtier afin qu’elles soient suffisamment strictes. S’ils ont un système de test (par exemple un compte de trading papier), vous pouvez les essayer pour voir s’ils fonctionnent comme vous vous y attendez.


 sculpter

aucune chance. imaginez comment cela pourrait être abusé. Les bourses américaines n’effectuent que rarement des inversions de transactions. Il existe un million de façons différentes dont le marché peut prendre votre argent. une perte d’une faute de frappe n’a rien de spécial. c’est une mauvaise gestion comme toute autre perte ou profit pour les autres.

 

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yahoo

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