Quel site Web a fourni la valeur R-Square d’un stock? [fermé]

S Nash

Quel site Web a fourni la valeur R-Square d’un stock? [fermé]


J’essaie de trouver un site Web qui me donne la valeur R au carré d’un stock.

Jusqu’à présent, regardé au moins 10 sites Web. Je peux trouver toutes les analyses, mais R-Square!

J’ai regardé Yahoo Finance, Reuters, fools.com, …

Michael Hartmann

Vous parlez du R-Square du prix de l’action correct?

Réponses


 farnsy

R-Squared est une mesure d’un type particulier de performance d’une analyse de régression. Elle dépend fortement de la période et de la fréquence des données de la régression en question, sans parler des variables utilisées.

Par conséquent, chaque action a un R au carré:

  • D’un modèle particulier (comme le CAPM)
  • À une fréquence de données particulière (telle que mensuelle)
  • Sur une longueur de données particulière (10 ans)
  • Choisi sur une période donnée (les 10 dernières années)

R-carré change radicalement et de manière prévisible en fonction de la façon dont vous les choisissez, contrairement à d’autres statistiques. Par exemple, le bêta CAPM mesuré à la fréquence mensuelle peut être assez similaire au bêta mesuré à la fréquence hebdomadaire ou quotidienne (au moins, il devrait être théoriquement dans le même stade approximatif), mais les valeurs R au carré pour chaque régression seront très différent, toujours. Le même stock aura une valeur au carré R plus élevée lors de l’utilisation de données de fréquence inférieure et de période plus courte.

Il n’y a pas de période ou de fréquence standard utilisée pour mesurer le R au carré, donc ce n’est pas une statistique qui est rapportée sur les sites Web. Le R au carré n’est normalement utilisé que lorsque vous comparez deux valeurs côte à côte afin que vous puissiez être sûr que vous utilisez la même fréquence de données et la même période pour les deux. Pour cette raison, R-squared n’est pas, et ne devrait pas être, une statistique fréquemment rapportée sur des sites Web comme Yahoo Finance .

Le R au carré n’est généralement pas non plus une grande mesure de quelque chose qui intéresserait un investisseur, contrairement à la volatilité et au bêta, mais je suppose que cela pourrait être une question d’opinion.

======== Modifier: quelques informations bonus ==========

Cela ressemble à quelques mots sur l’utilité du R au carré dans un contexte financier.

R au carré dans une régression CAPM nous indique quel pourcentage de la variation de nos rendements boursiers peut être expliqué par la variation du marché. On peut penser à une régression CAPM a décomposer la variation de nos rendements en la composante expliquée par le marché ( risque de marché ) et la composante propre à l’entreprise et non liée au marché ( risque idiosyncrasique ). R au carré nous donne une idée de quelle fraction du risque total de l’action est le risque de marché.

Cela signifie qu’un R élevé au carré pourrait être interprété car le titre présente relativement peu de risque spécifique à l’entreprise par rapport à son risque total . Nous devons être très clairs sur le fait que le R au carré est une fraction, il ne vous dit donc pas lequel présente le plus de risques, mais uniquement celui qui présente le plus de risques dans les événements spécifiques à l’entreprise par rapport aux événements marqués à l’échelle mondiale . Un R au carré élevé signifie que la Bêta est plus importante pour expliquer les retours après coup , pas qu’elle soit plus fiable. Bien sûr, si le marché et votre stock sont complètement indépendants, le R au carré sera faible, d’où vient l’idée de fiabilité de la version bêta, mais ce n’est pas la meilleure mesure de cette idée.

Veuillez noter que l’interprétation ci-dessus n’est raisonnable que si l’on compare deux régressions sur la même période et en utilisant la même fréquence de données.

Comment savoir si la version bêta est fiable? La version bêta aura une erreur standard faible et un petit intervalle de confiance si c’est le cas. Rappelez-vous, un bêta de 0 pourrait être très fiable … ce qui signifie que nous sommes assez confiants que le stock n’est pas lié au marché. R au carré combine ces deux concepts et offre une sensibilité à la longueur des données à démarrer.

Michael Hartmann

Exactement ce que j’allais dire, R-Square dépend de tant de variables différentes, il est donc impossible d’obtenir une réponse standardisée. Le plus simple est de faire le travail vous-même afin de pouvoir comparer vos résultats.

S Nash

J’ai entendu dire que la bêta n’est fiable que lorsque R-Square est élevé, c’est pourquoi je le cherche. Chaque site Web que j’ai vu jusqu’à présent fournit la version bêta,

JimmyJames

Il me semble que le R-carré pourrait (et devrait) être donné pour toute version bêta. c’est-à-dire qu’il existe une valeur r au carré pour tout calcul de régression bêta donné. Si vous donnez une version bêta, vous devez donner le r au carré correspondant. La question est de savoir pourquoi les sites Web ne font pas cela. Si quelqu’un me dit un résultat obtenu d’une régression, la première chose que je veux savoir est le r au carré de cette régression.

farnsy

R au carré est une très mauvaise mesure de fiabilité pour les raisons que j’ai mentionnées ci-dessus. Si vous effectuez une régression, puis jetez la moitié des données et répétez la régression, R au carré vous indiquera très probablement que la régression avec moins de données est meilleure. Si vous souhaitez connaître la fiabilité de la version bêta, vous pouvez consulter des mesures conçues à cet effet, telles que les erreurs standard. Les gens qui vous disent que le R au carré élevé signifie que la bêta est fiable ont simplifié la réalité à un point tel que ce n’est plus la vérité. Il y a là un nougat de vérité, mais dans l’ensemble, la déclaration est fausse.

 

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yahoo

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