Qu’est-ce qu’une bonne mesure de liquidité pour une action?

Lou

Qu’est-ce qu’une bonne mesure de liquidité pour une action?


Certaines actions sont beaucoup échangées et le graphique des prix semble continu.

continu

D’autres sautent tout le temps.

pas continu

Quelle statistique pourrais-je utiliser pour filtrer les stocks qui ne sont pas continus? Je ne pense pas que le volume aide beaucoup.

Réponses


 Victor

Eh bien, cela serait relatif à ce que vous cherchez à échanger.

Si vous cherchiez à négocier disons 1000 actions d’une entreprise et que le volume quotidien moyen était de 50000, vous pourriez considérer que ce stock est suffisamment liquide pour que vous puissiez y entrer et en sortir sans que vous ne bougiez beaucoup le prix. Mais si vous cherchiez à négocier disons 30000 du même stock, vous échangeriez plus de la moitié du volume quotidien moyen en une seule fois – cela pourrait faire bouger le marché et vous faire obtenir un mauvais prix en l’achetant et un mauvais prix de vente.

Je ne veux généralement pas échanger quelque chose où ma position représente plus de 5% du volume quotidien moyen.

Une autre mesure de la liquidité est l’écart entre les cours acheteur et vendeur. Si l’écart est de 1% ou moins (pour quelque chose autour de 5 $ ou moins) ou 0,1% ou moins (pour quelque chose autour de 100 $) que le dernier prix négocié, alors je considérerais la liquidité bonne.

Je remarque que vous regardez des graphiques en minutes dans vos exemples. Certaines actions peuvent sembler assez liquides sur un graphique journalier et avoir un volume relativement bon et de petits écarts, mais au fur et à mesure que vous descendez dans le temps, comme vous avez un graphique à la minute, la liquidité semble être assez faible. En effet, ils peuvent s’échanger dans des fourchettes de prix très serrées, donc même si vous pouvez obtenir un bon volume échangé en une minute, le prix n’a pas bougé pendant cette minute, donc le graphique imprime simplement un tiret.

Vous comparez également une action cotée dans les 160 $ ​​à une action se négociant sous 1 $ sur un graphique minute. un mouvement de 10c sur un stock de 160 $ ​​n’est rien, tandis qu’un mouvement de 0,5c sur un stock de 75c est un mouvement beaucoup plus important.

Donc, la première chose que vous devez faire est de définir des paramètres sur le volume et le prix des actions que vous souhaitez échanger (par exemple, je ne négocie pas les actions avec un volume quotidien moyen inférieur à 100000 et avec un prix inférieur à 1 $). Ensuite, vous devez décider quel délai vous souhaitez échanger. Par exemple, si vous voulez être un trader à plus long terme, vous ne regarderez pas les graphiques des minutes pour choisir vos actions.

Lou

Merci beaucoup Victor. J’apprécie. Bonne idée d’ajouter du prix au filtre. Ça aide un peu. Je suis intéressé par le trading intraday (scalping), donc je regarde le graphique avec un délai de 15 min ou moins. Je ne prévois pas non plus d’échanger plus de 5% du volume. Je veux pouvoir entrer et sortir sans aucun problème. Je vais également examiner la propagation. Merci encore.

Lou

J’ai découvert que le volume sur tradingview.com n’est pas vraiment utile. Je suis passé au volume moyen (10 jours) qui est plus représentatif du volume de stock récent.

 

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yahoo

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